【Biz Hankook】随着李在明政府正式推进“RE100产业园区”建设，新再生能源产业再次受到关注。总统室政策室长金勇范10日在首尔龙山总统室举行的相关简报会上表示：“将在本次定期国会上积极讨论制定《关于RE100及能源建设与支援的特别法》”，并称“因为这与总统核心国政哲学——能源大转型及区域均衡发展相契合”。据此，RE100产业园区将被列为优先政策课题进行推进。
RE100是“可再生能源（Renewable Energy）100”的缩写，是由国际非营利组织气候组织（The Climate Group）主导的全球性运动。其核心内容是企业承诺在2050年前将使用的所有电力转换为可再生能源。目前，苹果、谷歌、微软等全球企业已参与其中，并要求其合作供应链企业也遵循此标准。尽管三星电子005930、SK海力士00660、LG新能源373220等韩国代表性企业也已加入，但现实并不乐观。RE100现在已不再仅仅是环保问题，而是进入全球供应链的现实生存问题。
气候组织最近在致李在明总统的公开信中警告称，韩国因可再生能源采购率较低，面临被剔除出全球供应链的危机。信中指出，韩国36家加入RE100的企业年均电力消耗为68TWh（太瓦时），但可再生能源采购率平均仅为12%。特别指出，三星电子和SK海力士的可再生能源转型率分别仅为16.3%和不足3%。这与台湾台积电（TSMC）设定的2040年目标相比落后了10年，远低于全球RE100企业平均53%的采购率。对企业而言，RE100已不再是选择，而是必须付出的生存成本。
RE100紧迫的另一个原因是全球碳监管即将在5年内成为现实。欧盟（EU）将从明年起正式实施碳边境调节机制（CBAM），且2030年国家温室气体自主减排目标（NDC）也日益临近。如果无法减少碳排放，不仅会面临“税收炸弹”，还可能被踢出供应链。这对出口导向型的韩国来说是更大的威胁。
尤金投资证券研究员韩秉华表示：“如果不激活RE100企业大规模购买和直接投资可再生能源，我们企业的出口能力将会下降。因此，李在明政府将能源政策转向以可再生能源为核心是正当的。”
在这种变化中，应该制定什么样的投资策略呢？主要有三种：投资于太阳能、风能等受益产业及企业，以及投资于积极践行RE100的企业。
韩研究员预测：“若要在5年内规避碳壁垒风险，国内可再生能源的新增装机容量必须从目前的3GW提升至10GW。国内销售占比高的风能、太阳能企业以及电网、电力设备企业，将凭借稳定的国内市场需求开启增长之门。”
尤金投资证券推荐的国内能源相关股票包括：韩华海洋042660、CS WIND112610、SK Oceanplant、LS Marine Solution、Unison、东国S&C（风能）；韩华解决方案、HD现代能源解决方案、新星工程（太阳能）；HD现代电气、LS ELECTRIC、晓星重工业、大韩电线、一进电气（电力基础设施）。此外，如果难以选股，也可以选择投资“KODEX 新再生能源Active”、“TIGER Fn新再生能源”等相关ETF。
当然，也有担忧认为新再生能源基础设施投资需要时间，且在没有政府补贴的情况下盈利能力可能下降。此外，最近美国总统唐纳德·特朗普签署了被称为“单一伟大美丽法案”（One Big Beautiful Bill Act，OBBB）的大规模减税法案，该法案对新再生能源需求可能产生的负面影响也是推高波动性的因素。因此，新再生能源相关投资应保持长期视角，避免对短期暴涨抱有过高期待。
气候变化已不再仅仅是北极熊面临的问题。嗅到商机的全球企业已经将RE100视为未来竞争力并积极行动。如果说20年前我们在“互联网”中寻找机遇，那么未来20年“碳”或许就是机遇所在。