[비즈한국] 这是庞氏骗局，还是公司经营过程中因盲目并购失败而引发的连带后果？正在调查“Tmon·WeMakePrice（简称T-W）”大规模退款延迟事件的首尔中央地方检察厅T-W专案调查组（组长：李俊东部长检察官）于本月8日传唤了Qoo10集团代表具永培进行调查。这是继具代表、Tmon代表柳华贤及WeMakePrice代表柳光镇的拘捕令均被驳回后的首次传唤调查。距离具代表上次被检察机关传唤已过去近一个月。在各子公司代表相继接受传唤调查后，此次连具代表也被传唤，外界普遍预测检方不久后将再次申请拘捕令。
法律界人士认为，检方主张该案涉及1万亿韩元规模的“庞氏骗局（即并非通过实际盈利，而是通过聚集期待收益的投资者资金来填补亏损的诈骗方式）”，而具代表方面则坚称“这是正常的经营活动，只是业务扩张过快导致了负面结果”。检方能否推翻后者的辩解，将是拘捕令能否获批的关键。
具永培代表：“当然否认嫌疑”
不出所料，具永培代表于8日上午9点左右出席检察机关时，面对媒体“是否依然否认嫌疑”的提问，回答称“当然否认”。此外，针对近期Qoo10总部及Qoo10 Technology等向首尔回生法院申报对Tmon和WeMakePrice分别拥有120亿韩元债权（总计240亿韩元）一事，当被问及“是否认为Qoo10也可能成为受害者”时，他回应称“关于那个部分我并不太清楚”，避而不谈。这是具代表时隔一个月再次被传唤至瑞草洞。
上月10日，首尔中央地方法院对具代表、柳华贤代表及柳光镇代表进行了拘捕令实质审查。当时，检方以具代表等人涉嫌诈骗（侵吞价值1.595万亿韩元的商品销售结算款等）为由申请拘捕。检方主张，在明知没有结算能力的情况下，依然继续销售商品并收取结算款属于诈骗行为。此外，检方还指控其通过违规内部交易，给Tmon和WeMakePrice造成总计692亿韩元的损失，并涉嫌挪用Tmon和WeMakePrice的671亿韩元资金用于收购美国电商公司“Wish”等。
然而，法院驳回了对具代表等管理层的全部拘捕申请。检方强调管理层在明知财务状况恶化的情况下仍骗取结算款，但法院认为“犯罪嫌疑仍存在争议空间”，强调了保障被告人辩护权的必要性。
法院当时认为：“从电商平台的商业特性、Tmon与WeMakePrice的收购及Prime服务启动过程、企业集团内的资金调动及成本分摊情况、收购Wish以及推动Qxpress纳斯达克上市的动机与过程来看，犯罪嫌疑仍有待进一步审理。”这意味着法院认为很难直接将企业经营过程中的销售款项使用认定为“诈骗”。
检方主张：“盲目开展促销属于诈骗”
即便再次申请拘捕令，关于“争议空间”的问题依然存在。在上个月适用高达1万亿韩元的“史上最大规模”诈骗嫌疑却遭驳回后，检方这段时间一直在重新梳理案情，为再次申请拘捕令做准备。检方相关人士指出：“通过这段时间的受害者调查，发现受损情况非常严重。在明知无法支付结算款的情况下，依然大规模开展促销活动存在问题。”这意味着，在4至5月期间，将Tmon和WeMakePrice的部分资金用于支付收购Wish的款项，同时进行大规模促销的行为，可能被视为庞氏骗局。
检方预计将强调：在意识到Tmon和WeMakePrice经营状况极其不稳的情况下，依然盲目开展促销活动属于“诈骗”。据悉，具代表等人在面对此次传唤时，仍将像之前的拘捕令审查和检察调查一样，以“这是经营过程中出现的问题”为由，坚称自己“无罪”。
一位出身检察长的律师表示：“此次T-W事件受害者众多，涉案金额巨大，但从犯罪构成要件来看，仍有很多值得推敲的地方，检方需要举证的事实也非常多。如果要证明在公司状况不佳的情况下盲目动用资金属于‘诈骗或挪用公款’，检方不仅要拿出证据，还需要在法律逻辑上进行深思熟虑。”
大型律所的一位律师也解释道：“虽然可能需要为盲目经营承担法律责任，但刑事调查领域确实存在一种舆论压力，认为受害规模达到这种程度就必须予以拘捕。如果拘捕令再次被驳回，检方将难逃舆论批评，调查组对此心知肚明，想必会比第一次申请时准备得更加严密。”