[비즈한국] 随着中国凭借在液晶显示器（LCD）市场的掌控力，在有机发光二极管（OLED）领域也开始奋起直追，韩国显示产业正面临挑战。虽然目前技术差距依然显著，但随着中国在政府巨额补贴的支持下，开启了低价面板攻势，追击战已全面展开。三星显示与LG显示034220正通过扩大OLED的应用范围寻求突破口。然而，两家公司在具体规划上存在差异。三星率先在业界启动了8.6代生产设施投资，将目光瞄准了平板电脑、笔记本电脑等尚未完全开发的IT领域。LG虽然也在攻略IT产品与车载显示屏市场，但并未加入数万亿韩元的投资行列。其判断在于，若IT面板需求不及预期，盲目投资反而可能成为拖累公司的包袱。
三星：将新款平板等IT用OLED视为“未来动力”
业界关注的IT用OLED面板业务存在不确定性。由于该产业特性要求通过大规模投资进行先发制人，但在做出大额投资决策前，预测需求爆发时期或增长性十分困难。平板电脑、笔记本电脑、PC等成品对趋势尤为敏感，且寿命较移动端产品更长，因此处境堪称棘手。虽然主流观点认为苹果的进入将推动市场高速增长，但近期iPad新品销量不佳也足以让市场动摇，显得十分不稳定。
由于IT用OLED的愿景及短期、中长期前景尚存分歧，业界的应对策略也各不相同。三星显示与LG显示正走着不同的路径。
过去凭借果断的业务转型，在智能手机OLED领域保持垄断地位的三星，表现出了通过积极扩大IT用OLED投资来掌握中小型OLED市场主导权的意愿。公司设定了明年生产4亿7560万片中小型OLED面板的目标，并计划到2026年投资4万1000亿韩元，建立IT用8.6代OLED生产线。这一规模足以年产1000万片笔记本电脑用OLED面板。为配合体质改善，三星显示还在去年底将代表理事（CEO）由半导体专家更换为显示领域出身的专家，这是时隔4年后的首次调整。新任代表理事李青曾历任三星电子005930 LCD事业部、OLED事业部面板开发组长、中小型显示事业部开发室长及事业部长。
显示产业周期性地迎来大规模投资浪潮。虽然设备投资在短期内会对现金流造成负面影响，但由于能确保生产能力，若能在适当时机进行，将通过大量订单转化为企业的增长。8代级玻璃基板比以智能手机为主的现有6代级大出约2.2倍。原板面积越大，面板产量越高，价格竞争力和收益性也会随之提升。业界评价称，以现有的6代级设备，在未来的面板单价竞争和市场主导权争夺中处于劣势。继三星之后，中国京东方（BOE，12万亿韩元）、维信诺（10万3000亿韩元）等企业投身被视为下一代OLED量产转折点的8.6代工艺，背景也是如此。
LG：产能投资目前出现“速度调节论”
由于电视市场放缓而在大型OLED市场表现挣扎的LG显示，也正将产品组合集中在IT领域。公司将位于中国广州的电视用LCD工厂以2万亿韩元出售，并提高了高附加值OLED的营收占比。业界认为，LG显示很有可能将出售款项集中投入到OLED事业中，用于提升业务竞争力所需的运营资金及偿还债务以改善财务结构。公司还进行了以在OLED领域取得成果的人才为中心的晋升人事调整。在中小型OLED事业部门，战略客户（SC）事业部长崔贤哲晋升为副社长。
除智能手机外，平板电脑、游戏及高端笔记本电脑对中小型OLED的采用率不断增加，且据传苹果从明年起将在MacBook上应用OLED面板，市场对IT用OLED的期待感也在增强。今年5月推出的新款苹果iPad历史上首次采用了OLED。据市场调查机构DSCC显示，三星与LG的份额比为4:6。得益于“iPad效应”，LG显示今年上半年的销售额比去年增加了约1万4000亿韩元。然而，受高价格等因素影响，销量不及预期，导致两家公司第三季度的面板销售额分别下滑了38%和23%。随着端侧AI（On-device AI）的普及，预计OLED的渗透率将进一步加快。对于在无线环境下进行复杂计算的端侧AI而言，耗电量较小的OLED最为适宜。
不过，LG显示目前推迟了旨在扩大8代OLED生产能力的投资。其原因非常复杂，包括在存在不确定性的市场中，现有6代产线足以应对的判断，以及财务稳健性问题等。LG显示在2022年第二季度转为亏损后，2022年和2023年累计亏损额超过2万亿韩元。今年预计仍将亏损约5000亿韩元，恢复速度缓慢。在缺乏生产线建设投资资金且融资环境不佳的情况下，很难进行大动作。
IT用OLED市场何时能扩大、规模如何也是关键点。随着原定于明年上半年推出的MacBook Pro日程推迟，也有观点认为通往IT用OLED的转折点到来时间也将随之延后。
一位业界相关人士表示：“LG显示虽然还未做出投资决定，但通过先发制人的投资，今年已开始量产6代产品，目前在竞争中确实比对手领先。由于需求预测困难，即使是已公开投资计划的企业，未来也可能出现投资延迟的情况。”
韩国半导体显示技术学会会长（汉阳大学教授）朴在根指出：“目前笔记本电脑或平板领域市场并未完全打开，仅凭投资规模很难定论后续的竞争格局。LG显示正通过出售中国LCD工厂、内部组织架构调整等，重心放在稳健经营上；而全速运转小尺寸OLED的三星，则为了在中尺寸市场开拓新领域而进行了适度的投资。”