[비즈한국] 金融监管部门关于Discovery基金的纠纷调解结果时隔约2年终于出炉。2023年8月，金融监管部门在对Lime、Optimus、Discovery等3家资产管理公司进行追加检查时发现新的违法嫌疑，随即宣布重新启动纠纷调解，如今结果终于发布。随着此次发布，自2019年持续至今的Discovery基金事件的受害者救济工作有望告一段落，而此前因不完全销售受到制裁的IBK投资证券是否会进行赔偿也备受关注。
韩国金融监督院于4月23日公布了关于企业银行024110与新荣证券001720旗下“Discovery US金融科技全球债券基金”的损害赔偿调解结果（涉及2名投资者）。金融纠纷调解委员会（调解委）裁定，企业银行需赔偿损失额的80%，新荣证券需赔偿59%。若双方在收到调解方案后的20日内接受，调解即告成立。
Discovery基金是2019年发生的大规模私募股权基金停止赎回事件中的基金之一。该基金由企业银行、韩亚银行、新韩银行等3家银行以及IBK投资证券、韩国投资证券、新荣证券等9家证券公司负责销售。随着其不良基金的本质曝光，该基金于2019年4月停止赎回，导致大量投资者损失了资金。
调解委之所以将企业银行和新荣证券的调解结果作为代表性案例公布，是因为这两家机构在较长时间内（2017~2019年）进行了大规模销售。企业银行共销售了1012个账户（33次），新荣证券销售了198个账户（11次）。在销售额最多的企业银行，销售总额高达6792亿韩元。
若以此次调解结果为基础，处理除企业银行和新荣证券以外其余销售机构的自主调解，历时6年的Discovery基金受害者救济工作预计将完成。据调解委统计，截至22日，剩余待处理的纠纷调解案件总数为56件，其中42件为针对企业银行（35件）和新荣证券（7件）的纠纷。
金融监管部门曾于2021年5月优先公布了企业银行的损害赔偿调解结果。当时由于Discovery基金的损失额尚未确定，采用了事后结算方式进行，根据销售机构的不完全销售程度等，决定赔偿损失额的40~80%。然而，在2023年8月对停止赎回的私募资产管理公司进行检查时，发现存在违法行为，因此再次进入了纠纷调解程序。
将此次调解方案与2021年5月的结果进行比较，最大的不同在于赔偿标准中的共同加权比例提高了10个百分点。调解委明确表示，考虑到在基金风险检查需求看似巨大的情况下，销售机构仍长期进行大规模销售，且内部控制存在疏漏，因此做出了上述调整。据此，企业银行适用了最高值30%，新荣证券适用了25%。
值得注意的是，调解委还建议将变更后的赔偿比例同样适用于之前已经达成协议的投资者。调解委补充道：“虽然若企业银行与投资者之间已根据2021年5月的调解方案达成和解，则具有和解效力，双方间的权利义务关系可视为消灭，但考虑到上调共同加权比例的初衷以及保护金融消费者的必要性，有调解委员提出意见，期待企业银行能积极审查，将此次赔偿标准也适用于已达成协议的案件。”
长期等待的受害者们对此次纠纷调解结果的发布表示欢迎。23日，企业银行Discovery基金欺诈受害者对策委员会（对策委）在立场声明中表示：“感谢李卜铉院长和金融监督院信守承诺，重新举行了纠纷调解，虽然迟了些。”并称：“通过将共同赔偿比例上调10%，此前与企业银行达成协议的受害者也有望获得更多赔偿。”
随着结果公布的延迟，受害者们曾考虑对Discovery资产管理及销售机构提起民事诉讼，但在今年1月，大法院针对前Discovery资产管理代表张河元及法人等违反《资本市场法》及欺诈嫌疑做出无罪判决后，放弃了诉讼。法院认定，张前代表等人并未在事前知晓其为不良基金，也无意欺骗投资者。
另一方面，受害者们高呼，除了企业银行外，也必须单独处理与IBK投资证券的纠纷调解。这是因为存在部分企业银行客户在使用银行与证券公司的复合网点时，在不知情的情况下通过IBK投资证券购买了Discovery基金的案例。
对策委状况室长李义焕（音译）强调：“证券公司的投资者因自身责任等原因，赔偿比例通常低于银行。对于身为企业银行客户却通过IBK投资证券入局的受害者，必须进行追加赔偿。存在说明义务违规的银行也负有责任。大法院曾有判决，如果金融投资经营者推荐了其他金融投资经营者处理的产品，即便没有直接签约，也需承担说明义务。”
IBK投资证券在Discovery基金销售过程中，因违反投资说明书交付规定、违反广告规定等不完全销售事实被发现，于2023年2月受到金融监管部门机构警告及12.7亿韩元罚款的制裁。原因是在销售过程中漏报投资风险等信息，并歪曲宣传称本金损失风险较低，违反了说明义务。
IBK投资证券对调解委的结果未发表特别立场。对策委状况室长李义焕指出：“IBK投资证券的受害者们6年来一直未能达成协议。甚至连纠纷调解委员会都没有召开过，希望以此次调解结果为基础，进行正当的赔偿。”