[비즈한국] Toss Bank 公布了2025年上半年业绩。通过连续8个季度实现盈利，其获利能力得到进一步改善。在三家互联网专业银行（Kakao Bank323410、K Bank、Toss Bank）中，Toss Bank 是唯一一家净息差超过2%的银行。这与 Kakao Bank 和 K Bank 利息收入下滑形成了鲜明对比。与此同时，这三家互联网银行正通过推出各类生活服务和创新产品，在吸引客户入驻平台方面展开激烈竞争。
Toss Bank 2025年上半年当期净利润为404亿韩元，较去年同期（245亿韩元）增长了65.0%，实现了连续8个季度的盈利。具体而言，利息收入和资产运营收益均有所增长。净利息收益为4169亿韩元，同比增长13.8%（去年同期为3663亿韩元）；得益于组织架构的强化，资产运营收益达到2258亿韩元，同比增长11.2%。
特别是净息差（NIM）的提升尤为引人注目。净息差是衡量金融公司利息收益的指标，该数值越高，说明金融公司的盈利能力越强，但也意味着其“利息生意”做得更多。Toss Bank 上半年的净息差为2.57%，高于去年上半年的2.47%。这一数据不仅在互联网银行中，即使与主要商业银行相比也处于高位。相比之下，Kakao Bank 上半年的净息差仅为1.92%，K Bank 为1.36%，分别较去年同期的2.17%和2.26%有所下滑。2024年五大商业银行（KB国民、新韩、韩亚、友利、NH农协）的平均净息差为1.63%。
在非利息收入方面，净手续费损益仍维持亏损，为-285亿韩元。这是因为手续费成本从去年上半年的838亿韩元增加到了今年上半年的1048亿韩元。不过，同期手续费收入也从540亿韩元增至763亿韩元，从而缩减了亏损幅度。
Toss Bank 解释称：“尽管大多数手续费采取免费的成本结构，但通过‘资产增值’（Money Growth）、PLCC（联名信用卡）、共贷（Together Loan）等业务，我们实现了收入来源的多元化和规模增长，从而改善了非利息部门的损益结构。特别是基于客户定制化返现的支票卡，受到了客户的热烈欢迎，利用率显著提升。”
客户数量也保持稳步增长。Toss Bank 上半年客户数达到1292万，同比增长22.5%。截至8月，客户数已突破1300万大关。月活跃用户（MAU）为880万。Toss Bank 认为，针对银发族推出的“每日1分钟脑力运动”服务，以及作为互联网银行首次推出的“资产增值”服务等，有效地扩大了其平台影响力。
随着客户增加，存贷款余额也保持增长势头。截至上半年，贷款余额为15.13万亿韩元，存款余额为30万亿韩元。总资产规模达到33万亿韩元。Toss Bank 表示：“尽管在遵守家庭债务管理标准的限制下贷款余额增长有限，但我们通过持续增加全税贷款、个体户担保贷款等担保类产品的比例，改善了资产稳定性。存贷款及总资产均实现均衡增长，达成了平台规模扩张与内涵式增长的双重目标。”
随着 Toss Bank 作为最后一家互联网银行公布业绩，三家银行的上半年成绩单均已出炉。其中仅 K Bank 出现负增长。Kakao Bank 当期净利润为2637亿韩元，同比增长14.0%（去年同期为2314亿韩元）。K Bank 为842亿韩元，同比减少1.4%（去年同期为854亿韩元）。不过，仅从第二季度来看，K Bank 实现净利润682亿韩元，同比增长96.3%（去年同期为347亿韩元），创下季度史上最高业绩。
与 Toss Bank 不同，Kakao Bank 和 K Bank 的上半年利息收入均有所减少。Kakao Bank 的贷款利息收入同比减少2%（从1.0204万亿韩元降至9999亿韩元），但由于其将非利息收入占比提升至36%，整体净利润仍保持增长态势。K Bank 的利息收入也从2024年上半年的1286亿韩元降至今年上半年的1033亿韩元，降幅近20%。取而代之的是，其非利息收入增加了16.2%（从169亿韩元增至197亿韩元）。
这三家互联网银行目前都在致力于通过激活平台来吸引客户，因为获取客户直接关系到存贷款余额的增长。Kakao Bank 上半年末客户数为2586万，在三家银行中位居首位。今年上半年新增客户约100万，MAU也达到了1990万。
Kakao Bank 分析称：“推出新的App理财服务、投资服务以及人工智能（AI）搜索等举措，为强化客户活跃度做出了贡献。”Kakao Bank 计划在下半年推出父母与子女共同管理资金的存款产品，以及搭载对话型 AI 服务的“聚会存折”等新产品。
K Bank 上半年末客户数为1413万，截至8月已突破1450万。今年以来虽有超过140万名新客户加入，但 Toss Bank 正紧随其后。为了增加青少年客户，K Bank 在5月推出了青少年（满14至17岁）专用产品“Alpha Card”。同时，“领零花钱”等 App 理财服务也取得了显著效果，不仅增加了注册用户，还扩大了平台广告收益。
此外，K Bank 还开始涉足稳定币业务这一新增长点。K Bank 相关人士表示：“自4月起，我们一直在进行利用稳定币进行韩日海外汇款的技术验证（PoC），并于7月申请了相关商标。此外，还成立了专门组织‘数字资产TF’，专注于研究商业模式。未来将通过加强产品竞争力和精细化的贷款管理，确保持续稳定的增长和盈利能力的强化。”