[비즈한국] 互联网专业银行 K Bank 今年面临换帅。崔宇亨行长的任期将于今年年底届满，目前薪酬委员会已启动经营层继任程序。由于 K Bank 目前正在全力推进夙愿项目——首次公开募股（IPO），外界普遍认为该行可能会选择保持运营稳定而非更换领导层。与此同时，崔行长能否连任及其未来需要解决的课题也备受关注。
K Bank 在行长崔宇亨任期临近结束之际，已启动了经营层继任程序。崔行长的任期至 2025 年 12 月 31 日。根据银行治理结构示范准则，K Bank 在行长任期届满前 3 个月开启了继任程序，高管推荐委员会已于去年年底确定了 5 名候选人名单。
崔行长的任期为 2 年，与历任 K Bank 行长相比相对较短。首任行长沈成勋于 2016 年 9 月就职，任满 3 年后又留任了 6 个月。随后，2020 年 3 月就任的李文焕行长任期未满一年即辞职；继任的徐浩成行长则从 2021 年 2 月至 2023 年 12 月任职约 3 年。第四任行长崔宇亨于 2024 年 1 月就任，任期为 2 年。
市场普遍认为崔行长有望连任。理由是 K Bank 为实现其 IPO 夙愿，需要崔行长继续掌舵。作为 IPO 的“三顾茅庐者”，K Bank 曾分别在 2022 年 6 月和 2024 年 6 月通过韩国综合股价指数（KOSPI）上市预审，但最终都撤回了申请。2025 年 3 月，K Bank 董事会决议重新推进上市，即将开启第三次挑战。尽管今年 6 月选定了 NH 投资证券005940和三星证券016360作为保荐机构，但目前尚未正式提交上市预审申请书。
崔行长任期内的成绩单尚可。2024 年（其上任首年），K Bank 的净利润达到 1281 亿韩元，创下历史新高。与因计提贷款损失准备金增加而导致净利润缩水的 2023 年（128 亿韩元）相比，增长了近 10 倍。2025 年上半年净利润为 842 亿韩元，较去年同期的 854 亿韩元略有下降。尽管第一季度利润降至 160 亿韩元，但第二季度凭借 682 亿韩元的单季最高利润，成功缩小了降幅。
K Bank 也致力于在 IPO 前扩大规模。本月 15 日，K Bank 宣布客户数已突破 1500 万。自 2024 年 3 月成立约 5 年后突破 1000 万大关以来，增长势头明显加快。K Bank 表示，2024 年以后每月平均有 26 万名新客户流入。随着用户增加，资产规模也随之增长。截至第三季度，K Bank 的资产规模达到 33.4 万亿韩元。
K Bank 今年年初宣布将加强企业金融，并专注于客户拓展。截至 9 月，K Bank 的个体工商户客户数已超过 200 万，与 2023 年年底相比，个体工商户在总客户中的占比从 9% 上升至 14%。K Bank 此前曾率先在互联网专业银行中推出了针对个体工商户的全面非面对面不动产抵押贷款产品。
不过，观察前任的行径，很难断言崔行长能否顺利连任。第三任行长徐浩成在任期内促成了 K Bank 的首次扭亏为盈，但最终在 3 年任期届满后卸任。K Bank 首次挑战 IPO 并撤回也发生在徐前行长的任期内。
即使能够连任，崔行长也面临不少待解难题。首先是必须按时完成 IPO。考虑到上市预审通常需要 2~3 个月，K Bank 最快也要到明年上半年才能上市。作为 K Bank 最大股东的 BC 卡在 2021 年 6 月进行增资时，与财务投资者（FI）签订了 2026 年前上市的协议。若未能在期限内上市，FI 可行使共同出售请求权，甚至连大股东 BC 卡的股份也会被一并出售。
在第四家互联网银行牌照申请未果的背景下，守住行业第二的位置也并不容易。从衡量金融公司盈利能力的净息差（NIM）来看，2025 年上半年 K Bank 的 NIM 为 1.38%，低于 Kakao Bank（2.00%）和 Toss Bank（2.57%）。尤其是“4 岁”的后起之秀 Toss Bank 追赶势头凶猛。Toss Bank 在 2024 年实现扭亏，净利润为 457 亿韩元，今年上半年仅净利润就超过了 400 亿韩元，增长迅速。截至 10 月，其客户数达到 1375 万，紧追 K Bank（1500 万）。
政府要求金融界向“生产性金融”转型也是一大课题。各大金融集团承诺向生产性和包容性金融领域投入 100 万亿韩元，展开了“资金大战”。相比之下，资本实力相对较弱，且无法进行面对面及大企业业务的互联网专业银行，在以企业投资为中心的生产性金融方面存在局限性。
K Bank 正通过扩大针对中小企业及个体工商户的非面对面贷款产品来应对。据悉，该行最近已着手开发针对法人客户的全面非面对面贷款产品。法人贷款在尽职调查及文件审核过程中通常需要面对面程序，而 K Bank 的目标是开发出一款从文件提交到贷款发放全流程均可非面对面完成的产品。K Bank 在今年 3 月举行的“老板不动产抵押贷款”座谈会上表示：“正在筹备以 2027 年第三季度发布为目标，针对中小企业的 100% 非面对面法人贷款产品。”