[비즈한국] 金融监管部门2日表示，已向一名操纵股价行为的举报者发放了高达1亿韩元的奖金。不仅如此，当局目前还在讨论如何进一步激活举报奖励制度。然而，法律界人士担忧，如果不优先像美国那样严惩操纵股价行为，仅靠发放奖金是远远不够的。
近期，随着检察厅废除法案的敲定，首尔南部地方检察厅针对操纵股价的调查实际上已处于停滞状态。有观点指出，要激活内部举报制度，必须将强有力的调查与法院的严厉判决同步进行。
向提供核心证据的举报者发放1亿韩元
金融委员会下属的证券期货委员会在29日的会议上决定，向举报资本市场不公平交易行为的A某发放9370万韩元的奖金。据金融监管部门透露，A某主张嫌疑人使用了非法手段蓄意抬高股价，并向金融监管部门提交了录音文件等相关证据资料。金融监督院据此展开调查，认定6名人员存在违法事实，并以违反禁止不公平交易行为及违反大额持股报告义务为由，将他们移交检察机关进行起诉。
金融监管部门目前正在运行一项制度，通过向提供定罪协助的举报者发放奖金，以诱导举报操纵股价等资本市场不公平交易行为。奖金根据不公平交易行为的重要性分为1至10个等级，最低发放1500万韩元，最高可达30亿韩元。举报者须在1年内提交能证明其身份及举报人身份的资料。
金融委员会表示：“举报奖金在今年的国政监查中被提及有增加预算的必要性，为了业务的顺利推进，我们将积极与国会及企划财政部紧密协商，力争实现预算的增加。”
考察美国案例
美国正在运行比我们更强有力的“举报奖励制度”。监管华尔街的美国证券交易委员会（SEC）在2023年全年向举报操纵股价等证券及金融犯罪的内部举报者发放的奖金高达6亿美元（按当时汇率计算约合7914亿韩元）。其中，一名内部举报者甚至获得了2.79亿美元（约合3700亿韩元）。
随着李在明总统强调“严惩操纵股价行为”，韩国未来也有可能出现像美国那样发放巨额奖金的案例。实际上，操纵股价造成的损失少则数十亿韩元，多则高达数千亿韩元，其特点在于举证难度极高。尽管通过证券公司交易的记录会留存，但要证明他们抬高股价或抛售过程中的“目的”并不容易。
美国之所以出现金额高达数千亿韩元的发放案例，是因为举报者提交了能够证明上述目的的证据。这说明奖金不仅仅是补偿，更被视为一种保护投资者的制度。
比起奖金，“严惩”才是首要任务
法律界人士众口一词地表示，比起奖金制度，更重要的是“严惩”。美国之所以很难见到操纵股价或利用内幕信息进行交易的行为，是因为即便是初次操纵股价，也可能被判处终身监禁等重刑。针对全球136个国家的3.7万余人进行庞氏骗局、造成超过72万亿韩元损失的伯纳德·麦道夫（Bernard Madoff），在2009年被判处150年有期徒刑，最终在服刑期间于2021年离世。这意味着，如果没有这种严厉的惩罚，仅凭激活奖金制度是很难根除金融犯罪的。
特别是随着废除检察厅法案的通过，外界对于评价为“挂牌歇业”状态的检察机关担忧不少。首尔南部地方检察厅原本部署了大量擅长追踪“资金流向”的检察官，但其中许多人目前被派遣到了内乱特检组或金建希特检组等部门。在金融监管部门获取核心证据并移交检察机关后，本应迅速展开调查以铲除操纵股价的团伙，但负责这一任务的调查机构却处于停滞状态。
资本市场相关人士指出：“近期股市大涨，投机势力再度活跃，其最大背景是检察机关没有进行调查。即便运行奖金制度，如果结构上只是在调查过程中暂时拘留，而在第一审之后就能获得缓刑，是绝对无法根除操纵股价势力的。”
一位曾在首尔南部地方检察厅工作的律师补充道：“我认为向内部举报者发放奖金，鉴于操纵股价犯罪的特殊性，是一项非常好的制度。但归根结底，更重要的是承诺给他们免于处罚（辩诉交易）。在共犯中，仅仅是先背叛的人获得奖金且不被惩罚，这样做是否正当，还有待讨论。”