[비즈한국] 全球智能手机市场正遭遇地缘政治风险与零部件供应短缺的双重打击。随着中东冲突加剧导致物流成本飙升，叠加存储芯片供应不足，有预测称今年全球智能手机出货量将出现史上最大幅度的下滑。
高度依赖航空运输的OEM厂商面临“危机”
根据市场调研机构Counterpoint Research于3日发布的《智能手机市场前景追踪报告》，美国、以色列与伊朗之间冲突的加剧，正对智能手机行业的利润率及供应链连续性构成严重威胁。此次中东危机不仅仅是需求骤减，更多表现为物流费、能源费、零部件费同步上涨的“成本冲击”。在为了提高供应链韧性而进行的重组过程中，智能手机行业的价格策略、库存运营及产品组合调整将不可避免。
报告预计，2026年全球智能手机出货量将同比减少12.4%，创下史上最大年度降幅。预计出货量将小幅跌破11亿部，降至2013年以来的最低水平。这标志着2025年实现个位数初期增长的势头，仅在一年内就发生了逆转。
地缘政治因素直接冲击了物流网络。由于智能手机属于高价值、短寿命产品，其对航空运输的依赖度远高于海运。对于这些智能手机OEM（代工生产）厂商来说，中东航空货运走廊的不稳定性是致命的。
通往中东、非洲、欧洲及美国东部的众多主要航线均经过中东航空货运走廊。目前，迪拜国际机场和卡塔尔哈马德国际机场是通往欧洲、非洲及美国东部货物的主要枢纽。虽然可以通过绕道中亚或东亚来避开冲突地区，但这会加重运营协调的负担和成本。报告指出：“这是为了将以效率为中心的供应链转变为以韧性为中心的供应链所必须付出的代价。”
绕道飞行单次航程增加数万美元成本
能源市场的动荡也是加剧供应链压力的因素之一。受伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡、波斯湾地区油轮及无人机袭击，以及沙特阿美公司拉塔努拉炼油厂停产报道的影响，国际油价持续上涨。根据美国能源信息署（EIA）数据，该海峡是全球约20%石油供应的必经之地。截至2日，油价暴涨约6%。燃料费上涨直接导致了航空运费和保险费的上涨。
运输成本负担从数字上也可直观体现。以波音777F长途货机为例，每小时巡航耗油量为7至8吨。如果因选择绕道而增加3小时飞行时间，仅燃料费用就会额外增加约2.5万美元（约合3660万韩元）。若再加上地勤费用、航线保险费及机组人员工资，每部终端设备累积的物流成本将达到不可忽视的水平。
与新产品不同，主要依靠海运的翻新（再生）智能手机市场也未能幸免。零部件主要依赖海运，若中东中转枢纽的接入受限，运营中断将不可避免。这种结构使得供应链瓶颈同时压迫新机市场和二手市场。
更大的问题在于存储器的供需短缺。Counterpoint认为，严重的供应端存储器短缺将持续至2027年。LPDDR4等通用存储器的供应缩减和零部件成本上涨，正极大限制OEM厂商的利润灵活性。
市场两极分化也将变得更加明显。虽然高端产品线具有较强的抵御能力，但对于新兴市场和中低端机型占比较高的中小型制造商而言，打击将会更大。报告预测，中小型制造商极有可能因无法承受物料清单（BOM）成本上升、市场萎缩及缺乏价格转嫁能力而面临结构性调整。
Counterpoint展望称：“在2027年底新存储器产能释放之前，市场很难实现实质性恢复。在进入2030年代之前，市场的基本面和换机周期将持续保持这种结构性变化状态。”