[비즈한국] 随着曾发生大规模未结算事件的在线投资联动金融（P2P）企业Cross Finance Korea的重整程序被废止，受害者联合会强调了追究责任的重要性。Cross Finance受害者联合会近期就重整程序的废止发表立场，表示将动用一切手段追究相关责任。
Cross Finance起初是由韩国交易所子公司Koscom与无学（Muhak）子公司Star Bank（后股份出售给Inzi集团）共同出资成立的“韩国票据中介”公司。2021年正式注册为在线投资联动金融（P2P）运营商后，更名为现在的公司名称。Cross Finance主要处理以小微企业信用卡销售债权为担保的贷款产品，即“信用卡销售预结算产品”。Cross Finance之所以造成如此大规模的损失，是因为投资者基于该公司拥有韩国交易所子公司股份这一点而给予了信任。此外，当时人们普遍认为其主打的信用卡销售预结算产品相对安全。
引发问题的Cross Finance事件正是出在这个“信用卡销售预结算”产品上。投资者认为以信用卡支付产生的销售债权作为担保的产品相对安全，于是投入了资金，但事实上，参与贷款结构的企业被发现提供了虚假销售债权作为担保，并挪用了结算款项。结果在2024年8月发生了724亿韩元规模的未结算事件，投资者在几乎未能收回本金的情况下蒙受了巨大损失。
6日，Cross Finance Korea受害者联合会发表了关于废止Cross Finance重整程序的立场。联合会方面表示：“重整程序的废止不是终点，而是真正追究责任的开始。法院的决定明确了事件的本质。”并声明：“我们将追踪被摧毁平台信誉的当事人们所隐匿资产的下落，即使是一块钱也要追回来，并将动用一切可用手段追究到底。”
Cross Finance在未结算事件发生后，曾以法院批准前的并购（M&A）方式进行重整。然而在即将召开关系人会议之前，公司表示“难以获得个人债权人的同意”，主动撤回了重整计划。据此，首尔重整法院于3月16日废止了Cross Finance的重整程序。
受害者们反驳称：“Cross Finance提出的重整计划是无法接受的水平。”经确认，去年年底Cross Finance提交的重整计划中的债务偿还方案显示，受害者们能拿到的现金仅为0.6%。这是因为该方案将债权的99.4%通过债转股形式转换，剩余0.6%以现金支付，即将大部分债权转换为新股。
受害者A某愤慨地表示：“如果损失金额为4000万韩元，拿回来的现金只有23万韩元左右。这甚至不够支付诉讼费用。他们根本没想过承担责任来恢复受害者的损失。”
通过债转股将债权变为股票，对债权人来说实际上是损失。这是因为在通过增资发行新股的计划中，内容包含由并购预定方全数认购新股，而通过债转股发行的新股以及原有股东持有的股票将被全部无偿注销。这是一种并购预定方在收购后获得全部股份的结构。
Cross Finance最终确定的并购预定方的身份不明也是一个问题。据悉，该预定收购企业虽然营收较少，但持有现金性资产，是为了获取P2P牌照而参与收购战的。前述受害者A某表示：“虽然说是电子商务企业，但很难确认该公司的实际经营活动或所在地。”
受害者联合会强调，未结算事件的发生，Cross Finance负有重大责任。虽然电子支付代办企业（PG公司）Lumen Payments挪用结算款是事件的直接原因，但Cross Finance在明知从P2P企业获得贷款的预结算企业与负责偿还贷款的第二PG公司（Lumen Payments）属于同一方，且这些人制造虚假信用卡销售债权作为贷款担保的情况下，仍强行进行贷款业务。
事实上，在一项债权人针对Cross Finance提起的损害赔偿诉讼中，法院判决Cross Finance称：“作为P2P企业，不足以认定其对受害投资产品尽到了相当的注意义务。”并指出：“由于存在足以怀疑投资产品担保的销售债权之存在及担保价值的情形，作为P2P企业有必要进行确认。”
根据当时的判决，Cross Finance方面在向调查机关陈述的过程中，承认已知晓虚假预结算企业的代表与Lumen Payments的代表为同一人。法院指出，Cross Finance在信用卡销售预结算贷款产品的偿还结构和担保价值说明上与事实不符，且债权销售产生时间过于规律却未产生怀疑等，说明其注意义务严重不足。
受害者联合会主张：“720亿韩元规模的未结算事件并非单纯的企业经营恶化或投资损失。这是一场针对信赖公开认定的P2P平台招牌而投入资金的投资者所发生的金融惨剧。”并称：“明知产品存在结构性缺陷和资金监管缺失却选择默许或放任的人依然存在。”联合会方面目前也正在对Cross Finance进行刑事起诉。
另一方面，Cross Finance的主要股东Inzi集团和Koscom已将相关股份认定为损失。作为汽车、半导体、电子零件制造企业的Inzi集团，通过子公司Cymer160980（28.6%）、U-Tech Solution（5.01%）、Inzi Display037330（5.0%）持有Cross Finance股份，是最大股东；Koscom则持有32.8%的股份。Cymer和Koscom等已在财务报表中将Cross Finance的账面金额处理为0韩元。
受害者联合会向金融当局和调查机关呼吁：“不要将其缩小为单纯的一家企业倒闭事件。”并敦促：“希望将其作为恢复对制度圈金融科技行业崩塌信誉的先例，进行无圣域的调查并实施严厉的处罚。”