[BizHanKook] 本周加密货币市场在个别项目的产研发布和机构参与的推动下展现出上涨动力，统计周期后期，市场对风险资产的偏好有所回升。随着美国中期选举相关不确定性的缓解，油价与国债收益率双双下跌，比特币和以太坊出现反弹，买盘向支付、比特币扩展、去中心化金融（DeFi）等中型山寨币蔓延。不过，由于比特币的市场占有率依然维持在高位，目前的走势更接近于围绕有利好因素的币种进行的选择性反弹，而非全面的山寨币牛市。
根据全球虚拟资产行情监测网站CoinMarketCap的数据，10月30日6时至11月6日6时的加密货币市场中，Pieverse以28.17%的周涨幅位居第一。当前价格为1696韩元，在最近24小时内也上涨了6.05%，延续了短期强势。
Stacks（STX）在一周内上涨26.12%，位列第二。当前价格为477韩元，最近24小时涨跌幅为负0.076%，处于盘整状态。Lyra以17.90%的周涨幅占据第三位。当前价格为4725韩元，最近24小时内上涨了3.63%。
Injective（INJ）一周内上涨9.56%，排名第四。当前价格为1万1136韩元，最近24小时内上涨了4.35%。Night Token以7.43%的周涨幅位列第五。当前价格为53韩元，但最近24小时下跌了8.61%。
第六名Kite在一周内上涨6.36%，交易价格为156韩元。第七名Raydium上涨6.20%至2302韩元，第八名Polygon上涨5.55%至127韩元。第九名Arbitrum上涨3.54%至215韩元，第十名Aave上涨3.46%至17万6966韩元。
连接AI交易的Pieverse，开启机构比特币质押的Stacks
Pieverse是一个Web3支付基础设施，旨在让个人、AI代理及机器能够使用稳定币进行支付。该平台在支付过程中降低了Gas费用压力，并将账单和收据作为链上记录保存，PIEVERSE代币则用于质押、治理及服务费支付等。在统计期间，Pieverse宣布在其AI代理执行环境“Perfect Claw”中内置Orderly Network的链上永续合约交易基础设施。用户可以通过对话指令进行市场查询、抵押品存入、订单及持仓管理，且设计上要求在实际交易前必须经过用户确认。随着产品功能的扩展，平台成交量激增，其价格弹性超过了市场整体的反弹幅度。
Stacks是利用比特币的安全性，旨在运行智能合约和去中心化应用的扩展网络。本周，机构无需额外贷款或封装即可利用所持比特币的质押结构成为焦点。BitGo于11月3日宣布，将支持符合条件的机构客户在托管账户中保留比特币的同时，参与Stacks的绑定（Bonding）计划。参与者将比特币锁定在比特币网络上一段时间，并配比一定数量的STX，从而获得以比特币结算的奖励。随后，包括21Shares和虚拟资产交易所Bullish等参与的第三批绑定额度已告罄。将机构托管与质押连接的具体应用案例成为了重估STX需求结构的材料，但最近24小时内涨幅有所放缓，趋于平稳。
Lyra是一个利用零知识证明来验证订单成交与清算结果的去中心化衍生品交易所。在统计期间，该网络进行了升级，并在基于Robinhood链的服务中增加了可用作抵押品的代币化股票品种，使支持资产增加至23种。利用交易所收益回购LIT的市场行为也在持续。10月29日至11月4日，累计回购规模约143万美元，平台交易转化为代币需求的结构为价格上涨提供了支撑。不过，作为衍生品交易所代币，当市场波动加剧时，其交易活动与价格可能会出现剧烈波动。
从机构交易网络到隐私保护，个别材料与市场反弹共振
Injective是一个金融专属Layer 1，旨在在同一网络中处理代币化资产发行、现货与衍生品交易及结算。11月2日公开的“Injective Institutional Rail”是一个机构专用接入层，允许银行和专业交易商通过专用接口向验证者传递交易，并预测区块包含时间。该架构强调了机构用户能够保留资产托管权限，而最终确认则由全体验证者达成共识来处理。机构交易基础设施的发布成为直接利好，加之统计周期末期的市场反弹，使其在最近24小时内依然保持上涨势头。
Night Token是Midnight网络的资产，该网络旨在利用零知识证明仅公开交易信息中必要的部分。Midnight基金会于10月28日与Sig Network合作，公开了一种新结构，使以太坊应用无需转移资产或流动性即可利用Midnight的隐私保护功能。其方式是将最终交易留在以太坊上，而个人余额和活动记录则由Midnight保护。不过，尽管Night Token周涨幅可观，但最近24小时内下跌8.61%，是前五名中唯一出现明显回调的币种。这可被视为新技术利好带动短期上涨后，获利回吐压力集中的表现。
第6至第10名的构成表明，风险偏好已不再局限于单一领域。Kite是为AI代理赋予身份、钱包和支出限额以处理稳定币支付的专用区块链；Raydium是基于Solana的自动做市商（AMM）交易所。Polygon和Arbitrum分别提供了减轻以太坊处理成本和速度问题的扩展基础设施，而Aave则是可以存入和借出虚拟资产的去中心化借贷协议。AI支付、交易所、以太坊扩展网和借贷市场同时跻身前列，表明买盘并非集中于单一主题，而是扩大到了整体链上活动中。
在本周涨幅榜前列中，可以确认到Pieverse的AI交易功能扩展、Stacks的机构托管型比特币质押、Lyra的抵押资产增加与代币回购等紧贴价格变动的具体进展。Injective和Night Token也分别凭借机构接入性和隐私保护等不同的应用场景脱颖而出。在此基础上，以太坊的反弹力度大于比特币，且去中心化金融币种也参与了上涨，使个别利好演变成了市场的板块轮动。
不过，头部币种的走势并不统一。Pieverse、Lyra和Injective在统计周期的最后24小时内依然上涨，但Stacks处于盘整状态，Night Token则大幅回调。由于在市场反弹过程中存在空头平仓推高涨幅的情况，将此次上涨直接定性为长期趋势转折还为时尚早。后续上涨的可持续性取决于比起项目发布，实际使用量和现货买盘能否给予支撑。
※本文由Bizhankook与MetaVX的生成式AI共同撰写。