[비즈한국] 未来资产环球投资（Mirae Asset Global Investments）在向美国证券交易委员会（SEC）提交的持股明细中，因误将伯克希尔哈撒韦（Berkshire Hathaway）的股票种类填错，导致申报金额比实际数值膨胀了约1500倍。虽然这仅是单个项目出现的错误，但由于涉及金额巨大，导致未来资产该季度的13F整体申报价值较实际水平被夸大了8倍以上。未来资产在首次申报约100天后才修正了这一失误。
13日经核实美国SEC电子披露系统（EDGAR）显示，未来资产环球投资（Mirae Asset Global Investments Co., Ltd.）于今年5月4日提交了涵盖第一季度持股状况的13F报告，报告期截至3月31日。当时未来资产申报的持股项目共有2356个，总申报价值为2993亿3092万美元。
13F是美国机构投资管理人向SEC提交的季度报告，适用于行使超过1亿美元以上“13(f)条目证券”投资裁量权的机构。报告中包含股票名称、股票种类、持股数量、市场价值等信息，必须在季度结束后45天内完成申报。该资料被投资者和市场广泛用于掌握全球机构投资者的投资组合。
问题出在伯克希尔哈撒韦的持股上。未来资产申报称持有36万8452股伯克希尔哈撒韦，并将股票种类标注为“A类股（CL A）”。由此申报的评估价值高达2646亿119万美元。此外，报告中另行申报了291股伯克希尔哈撒韦B类股，价值13万9447美元。
然而，这36万8452股实际上并非A类股，而是B类股。未来资产于美国当地时间12日向SEC提交了13F更正报告，修正了这一错误。此时距离5月4日的首次申报已过去约100天。未来资产方面也表示，在第一季度13F申报过程中，误将伯克希尔哈撒韦B类股的持股细节标注为A类股，目前已完成更正申报。
伯克希尔哈撒韦的A类股和B类股虽然名称相似，但价格差异巨大。伯克希尔哈撒韦规定，一股A类股可转换为1500股B类股。因此，A类股和B类股的经济价值维持在约1500比1的比例。由于未来资产将B类股错误录入为A类股，持股数量虽然没变，但评估金额却膨胀了约1500倍。
这一错误不仅影响了伯克希尔哈撒韦单个项目的评估额，还严重扭曲了整体申报规模。在首次提交的13F中，未来资产申报的总持股价值为2993亿3092万美元，其中错误录入的伯克希尔哈撒韦A类股评估额2646亿美元竟占总额的88.4%。
若基于伯克希尔哈撒韦B类股291股的当时申报单价进行简单估算，36万8452股的价值约为1亿7660万美元。与被错误申报的2646亿美元相比，约为后者的1/1499。若仅调整伯克希尔哈撒韦项目并进行简单重算，未来资产第一季度的13F总申报价值将降至约349亿美元水平，仅为首次申报值2993亿美元的约1/8。仅仅因为误填了一个股票种类，就导致13F整体申报价值膨胀了约8.6倍。
实际上，5月份当时，美国的投资信息公司直接引用了SEC的错误数据，报道称未来资产新持有36万8452股伯克希尔哈撒韦A类股，价值达2646亿美元。若按当时披露的数据来看，仅未来资产持有的伯克希尔哈撒韦股份规模，就超过了许多全球资产管理公司的整个股票投资组合规模。
值得注意的是，该错误在相当长的时间内未被发现和修正。未来资产在第一季度13F错误尚未修正的情况下，于7月22日提交了第二季度13F报告。第二季度报告中记载的总申报价值为676亿6454万美元。即在修正一季度错误前约3周，就已经提交了下一季度的报告。
这并非未来资产首次对提交给SEC的13F进行事后修正。查看SEC资料可知，未来资产曾在2021年11月重新提交了第三季度的13F。当时公司表示，修正原因是最初提交的三季度报告信息表中“错误录入了6月30日的持股明细”。随后将整个信息表替换为9月30日的持股明细。首次申报日期为2021年11月5日，更正申报则在同月15日完成。
此次错误并不意味着对实际投资运营或客户资产评估产生影响。这属于披露层面的行政错误，即将伯克希尔哈撒韦的股票种类及其对应的评估金额标注错误。SEC也明确指出，SEC并未对各家机构提交的13F资料所含信息的准确性和完整性进行实质性的审查或确认。
尽管如此，13F资料是掌握机构投资者美国股票持仓情况的代表性公开资料，且此次错误不仅涉及特定个股，还大幅扭曲了整体申报组合的规模，因此申报过程中的验证程序仍是一大课题。针对此次更正，未来资产表示，今后将尽全力完善申报过程中的验证和管理流程，确保不再发生此类错误。