[비즈한국] 最近一个月，韩国综合股价指数（KOSPI）经历了近30%的剧烈震荡。国际油价飙升、中东局势不稳、美国加息担忧以及大型科技股盈利能力受挫等因素叠加，沉重打击了投资者的信心。本月以来，市场已两次经历单日7%至9%的大幅暴跌。在这种行情下，每天查看股票账户简直是一场考验。然而，此时此刻，有一种资产却在悄然发挥着它的作用，那就是存放在账户里的现金。
就在不久前，现金还几乎被视为“无法产生收益的资金”。但随着基准利率上调预期的增强，市场利率随之上行，加上各银行争抢资金，存款利率从今年春天开始便已开启上涨趋势。随着韩国央行本月16日将基准利率从年2.50%上调至2.75%，这一趋势变得更加明显。在股市单日下跌5%的市场环境下，提供固定利息的存款其存在感愈发凸显。问题的关键不在于“存不存钱”，而在于“把哪笔钱、放在哪里”。
核心在于根据资金用途进行划分。对于一两个月内要用的钱，或是随时准备在暴跌行情下抄底的待命资金，存入按日计息、可随时存取的“停车账户”更为合适。部分停车账户在满足优惠条件后，可提供年化3%左右的利率。相反，如果是超过一年不动的闲置资金，定期存款则更有利。目前，部分银行的定期存款利率最高已达年3%后半段，储蓄银行的产品甚至超过了年4%。如果将日常消费资金与投资资金混在一个账户里，一旦急需用钱而被迫提前支取，往往只能适用利率极低的中途解约利率。只需将账户按用途进行拆分并标注名称，就能有效减少在紧急情况下误动用其他资金的失误。
不过，存款利息需缴纳15.4%的利息所得税。即使是年4%的存款，扣除税款后，实际到手的利息也只有3.4%左右。像“年7%”这样引人注目的停车账户利率，通常仅适用于几十万到几百万韩元的少量资金区间，超过一定金额后，利率会大幅下降。因此，投资者需要养成关注“税后实际利率”的习惯，而不是盯着广告上的最高利率。
此外，即便是同类存款，由于办理机构不同，利率也会有所差异。利用银行联合会消费者门户网站或储蓄银行中央会的利率比较服务，可以一眼对比各产品的利率。此外，还有针对非面对面/移动端开户的优惠利率或限时发售的特别优惠产品。但需注意，在开户前，除了利率外，还应确认中途解约利率以及是否允许部分支取。
节税与提高利率同样重要。利用个人理财账户（ISA）可以减少存款利息的税负。目前其年度缴纳限额为2000万韩元，总额限额为1亿韩元。在账户产生的利息和红利收益中，一般型可享受200万韩元免税，平民及农渔民型可享受400万韩元免税。超过部分的收益也仅适用9.9%的低税率，而非15.4%。若要将存款纳入其中，需使用信托型ISA等，且为了享受税收优惠，账户需维持3年，因此应以长期闲置资金而非短期急用资金来进行配置。
利用储蓄银行的高利率时，也有必须遵守的原则。存款人保护限额已从去年9月起，从每家金融机构5000万韩元提高至1亿韩元。这里的1亿韩元是以金融机构为单位计算的（而非按分支机构），且包含本金和约定的利息。因此，如果本金正好存满1亿韩元，利息部分可能会超出保护限额。为了确保全额受保，应扣除预计利息后调低本金，并将资金分散存入多家机构。
除了停车账户外，证券账户的CMA因存入一天也有利息，非常适合存放等待买入股票的待命资金。但需注意，证券公司CMA和货币市场基金（MMF）原则上不在存款人保护范围内。由于综合金融型CMA等极少数情况属于例外，在开户前务必确认是否受到保护。
此外，如何安排存款到期时间也很重要。在韩国央行预留了进一步加息可能性的当下，如果将大笔资金一次性投入单一长期存款，一旦利率继续上涨，为了更换产品，就不得不承担较低的中途解约利率。这种情况下，将资金拆分为3个月、6个月、1年等不同到期日的存款存入是明智之举。每当短期存款到期时，确认当时的利率并进行续存，既能应对利率上涨的可能性，又能保障现金流。
考虑到6月份消费者物价指数（CPI）上涨了3.2%，税后存款收益率也仅仅是勉强赶上物价上涨水平。仅靠存款无法大幅增加资产。但如果能将生活费和投资待命资金单独拨出以获取固定利息，就能减少在股市暴跌时盲目抛售股票或急于盲目抄底的行为。在市场剧烈波动的当下，现金所需发挥的作用，更多在于此而非追求高额收益。